Le prêt gigogne, ou comment financer un projet avec deux crédits!

Le prêt gigogne fait partie des solutions parfois utilisées par les emprunteurs pour optimiser le financement de leur projet d’achat. En quoi ce montage est-il avantageux ? Comment fonctionne-t-il ?

Principe d’un prêt gigogne

Le prêt gigogne ou contrat multiprêts désigne un montage financier grâce auquel l’emprunteur associe deux prêts dans un même contrat pour financer l’acquisition ou la construction d’un bien immobilier. Le contrat en question est constitué d’un emprunt à longue durée et d’un autre de courte durée, tous deux étant à taux fixe. Le principe du prêt gigogne consiste alors à profiter du différentiel entre les taux d’intérêts des crédits de longue durée et de courte durée pour bénéficier de conditions financières plus avantageuses. Le prêt longue durée finance généralement l’essentiel de l’opération. Les économies réalisables avec ce découpage peuvent être conséquentes.

Prenons comme exemple un acheteur X souhaitant emprunter 250 000 euros sur 25 ans. Un crédit unique sur cette durée propose un taux moyen de 2,97 %, ce qui correspond à des mensualités de 1181,63 € hors assurance. Si l’emprunteur décide alors de découper son prêt en deux et souscrit un crédit sur 10 ans de 100 000 euros à 2,10 % et un prêt de 150 000 euros sur 25 ans. Il rembourse alors 924,62 € de mensualités sur le prêt de courte durée et 708,98 € hors assurance sur le crédit à long terme. Ces deux mensualités sont ensuite lissées et l’emprunteur se retrouve avec 1162,22 € mensuels à rembourser sur 25 ans. Ce montage permet donc à l’acheteur de réaliser une économie de 5823 euros, sur le seul remboursement du capital.

Une assurance moins coûteuse

Les calculs précédents ne prennent pas en compte l’assurance des deux prêts du contrat. Or, la différence des taux entre ces assurances correspond à d’autres économies réalisables avec le prêt gigogne. Sans oublier que certaines banques qui autorisent le prêt emboîté acceptent l’absence d’assurance, ou du moins de certaines garanties de l’assurance crédit, sur le prêt à court terme, réduisant ainsi de manière significative le coût total du financement.

A noter toutefois que le prêt gigogne n’est pas accessible auprès de toutes les banques. Rares sont les établissements de crédit qui le proposent à leurs clients dans leur offre préalable. De fait, en raison de son faible intérêt en termes de rentabilité pour les banques, le prêt gigogne ne peut être accessible que si l’emprunteur en fait la demande express. Ainsi, il faut souvent passer par un courtier expérimenté pour obtenir un financement constitué en prêt gigogne. Le courtier se charge de toutes les démarches nécessaires à la réalisation du montage, depuis la préparation des dossiers jusqu’à la négociation auprès de la banque.